Estrategia TRAVA DE BAIXA: Difference between revisions

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ESTRATÉGIAS DE TESOURARIAS


NOME DA ESTRATÉGIA:	TRAVA DE BAIXA
QUANDO É UTILIZADA:	OPRAÇÃO DIRECIONAL / DEPOIS DE GRANDES ALTAS
TIPO DE OPÇÃO	+PUT strike maior -PUT strike menor
ATENÇÃO	COM PUT EXISTE CUSTO MAS SUA PERDA É LIMITADA COM CALL VOCÊ RECEBE DINHEIRO MAS SE DER ERRADO A PERDA É ILIMITADA

Imagine que você está em um ativo que está R$19,00 e este ativo foi até R$22,00.
Você gostaria de vende-lo porém proteger na queda.
Uma das coisas que poderiam ser feitas seria -VENDER uma -CALL bem dentro do dinheiro (ITM) [ -CALL R$19,00 / R$18,00 ]
 Suponha que você tenha uma meta de entrega no R$24,00. Neste valor você entregaria o papel.
 Neste caso você venderia uma -CALL do R$24,00, e junto a isso você faria uma trava de baixa (TB).

+M20 - M18 = custo ~ R$ 0,50
Neste caso se o mercado continuar subindo você recebe R$24,00.
Se o mercado cair abaixo de R$17,00 p.e. esta TB lhe paga R$2,00 e você continua com o seu papel livre.

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 COM CALL VOCÊ RECEBE DINHEIRO MAS SE DER ERRADO  A PERDA É ILIMITADA
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-  Imagine que você está em um ativo que está '''R$19,00''' e este ativo foi até '''R$22,00'''.<br>Você gostaria de vende-lo porém proteger na queda.<br>Uma das coisas que poderiam ser feitas seria -VENDER uma -CALL bem dentro do dinheiro (ITM) [ -CALL R$19,00 / R$18,00 ]<br> Suponha que você tenha uma meta de entrega no R$24,00. Neste valor você entregaria o papel.
+  Imagine que você está em um ativo que está '''R$19,00''' e este ativo foi até '''R$22,00'''.<br>Você gostaria de vende-lo porém proteger na queda.<br>Uma das coisas que poderiam ser feitas seria -VENDER uma -CALL bem dentro do dinheiro (ITM) [ -CALL R$19,00 / R$18,00 ]<br> Suponha que você tenha uma meta de entrega no R$24,00. Neste valor você entregaria o papel.<br> Neste caso você venderia uma -CALL do R$24,00, e junto a isso você faria uma trava de baixa (TB).<br><br>
-'''TOTAL DE CUSTO = R$0,50'''<br>
++M20 - M18 = custo ~ R$ 0,50<br>Neste caso se o mercado continuar subindo você recebe R$24,00. <br> Se o mercado cair abaixo de R$17,00 p.e. esta TB lhe paga R$2,00 e você continua com o seu papel livre.
-Esta trava tem um ganho máximo da diferença de strikes, 17 -16 = R$ 1,00. A um custo de R$0,50, ou seja, uma operação de alto risco, pois se der errado vc perde tudo e se der certo você ganha somente '''R$1,00 - R$0,50 (custo) = R$ 0,50 ganho máximo'''.
- Agora veja esta outra TRAVA DE ALTA:<br>
- J170 custa R$0,80<br>J180 custa R$0,45<br>J190 custa R$0,30<br \><br \>Veja que estas duas últimas opções nos oferece melhor oportunidade acompanhe:<br>'''[ J180 - J 190 ] custo total de R$0,15'''<br>mas sabemos que está longe do preço do ativo, então podemos fazer a seguinte operação:<br>'''[ J170 - J 180 ] custo total de R$0,20'''<br>Operação muito boa pois está de 5 : 1<br>
-'''<br />Sempre OTM'''
-'''TA''' (Trava de Alta)  é uma estrutura '''CARA''' pois no Brasil apostas no direcional sempre é '''CARO''', sai mais barato apostar no '''INTERVALOR''' (com operações que apostam nãop na direção mas no intervalor de um range de preço),.
-Deve ser operada sempre '''DEPOIS DE GRANDES QUEDAS''' (pois o direcional para cima, '''recuperação''' em determinados ativos tem ciclos previstos e é quase certo que depois desta GRANDE QUEDA o ciclo deste ativo seria para alta/recuperação da grande queda.
-'''Não montar nas seguintes datas:'''
-'''23 d.u e no 13 d.u (Dia útel antes do vencimento)'''
-FAZER NESTA FAIXA DE '''>= 22 <= 14''' d.u (Depois do '''14 d.u''' ficar fora da operação porque o '''efeito hole''' pode ser muito forte)
-A partir desta datas por exempdlo 8o. d.u. antes do vencimento fica baratinho.
-Entrar sempre '''APÓS [[EFEITO CRUNCH]]'''
 ==== '''PAYOFF''' ====
-[[Arquivo:Travadealta.png|esquerda|miniaturadaimagem]]