O que é uma PUT: Difference between revisions
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Quando queremos garantir um preço mínimo de avenda do ativo. Em contrapartida o vendedor da '''PUT''' quer garantir a '''+COMPRA''' do ativo dentro de uma aposta dela. Este desejo de '''VENDA''' de ativo tem a '''OPÇÃO''' de escolha na data de vencimento se irá ou não '''[[EXERCER]]''' este direito de '''entregar''' o ativo contratado([[exercer]] o negócio contratado). | Quando queremos garantir um preço mínimo de avenda do ativo. Em contrapartida o vendedor da '''PUT''' quer garantir a '''+COMPRA''' do ativo dentro de uma aposta dela. Este desejo de '''VENDA''' de ativo tem a '''OPÇÃO''' de escolha na data de vencimento se irá ou não '''[[EXERCER]]''' este direito de '''entregar''' o ativo contratado([[exercer]] o negócio contratado). | ||
Já quem vende o contrato tem o '''DEVER/OBRIGAÇÃO''' de cumprir o contrato caso o dono do contrato ache conveniente '''EXERCER''' aquela opção de no caso da '''PUT''' (+DIREITO_DE_ENTREGA_DO_ATIVO ao vendedor do contrato compra do ativo por um preço pré determinado (strike) | Já quem vende o contrato tem o '''DEVER/OBRIGAÇÃO''' de cumprir o contrato caso o dono do contrato ache conveniente '''EXERCER''' aquela opção de no caso da '''PUT''' ('''+DIREITO_DE_ENTREGA_DO_ATIVO''' ao vendedor do contrato de compra ('''-PUT''')do ativo por um preço pré determinado ([[Dicionário Strike|strike]]) | ||
Imagine o seguinte cenário real que não tem vínculo com os derivativos comuns de ativos negociados em bolsa de valores mobiliários no mercado a vista, mas num caso de commodities negociada na bolsa BM&F num contrato futuro:<br / ><br />Temos um produtor de soja que deseja garantir um preço minimo de venda visto que o futuro é inserto e ele precisa arcar com os custos de produção de sua safra de soja, e calculou que a soja a R$ 122,00 a saca é suficiente para suprir seus custos e gerar um lucro desejado para ele (produtor).<br /><br /> | Imagine o seguinte cenário real que não tem vínculo com os derivativos comuns de ativos negociados em bolsa de valores mobiliários no mercado a vista, mas num caso de commodities negociada na bolsa BM&F num contrato futuro:<br / ><br />Temos um produtor de soja que deseja garantir um '''preço minimo de venda''' visto que o futuro é inserto e ele precisa arcar com os custos de produção de sua safra de soja, e calculou que a soja a R$ 122,00 a saca é suficiente para suprir seus custos e gerar um lucro desejado para ele (produtor).<br /><br /> | ||
Por outro lado temos um dependente de compra de soja como insumo de sua produção derivada da soja | Por outro lado temos um dependente de compra de soja como insumo de sua produção derivada da soja, visto calculado seus custos de produção e seu lucro desejado está fazendo uma aposta em comprar mais barato do que ele acredita que estará no mercado avista na data do vencimento do ccontrato e recebe um '''[[prêmio]]''' para '''comprar''' a soja do produtor a determinado preço do contrato ('''strike da opção'''<br />Logo ele +COMPRA uma opção do tipo '''+PUT''' que chegando no dia do [[vencimento]] ele verá se o mercado a vista está abaixo do valor ([[strike]]) contratado no caso R$130,00 a saca.<br /><br />Caso o valor de mercado a vista esteja abaixo do valor de R$130,00 ele decidirá '''EXERCER O DIREITO DE VENDA CONTRATADO''' do valor de '''R$130,00''' pois o contrato estaria com '''valor de venda''' mais caro que o valor do mercado a vista, digamos '''R$127,00''' reais.<br /> <br /><br /> <br /> | ||
'''Logo quem +COMPRA | '''Logo quem +COMPRA PUT deseja entregar o ATIVO ao preço contratado'''.<br /> | ||
'''Logo quem -VENDE a | '''Logo quem -VENDE a PUT deverá comprar o ATIVO caso o contrato''' no [[Exercicio|exercício]] (caso dono da +PUT comprada decida '''executar''' o contrato ao [[strike]] de R$130,00, o que normalmente somente aconteceria se o mercado a vista estiver < (menor) que R$ 130,00. | ||
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|JANEIRO | |JANEIRO | ||
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|FEVEREIRO | |FEVEREIRO | ||
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|''' | |'''O''' | ||
|MARÇO | |MARÇO | ||
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|''' | |'''P''' | ||
|ABRIL | |ABRIL | ||
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|''' | |'''Q''' | ||
|MAIO | |MAIO | ||
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|JUNHO | |JUNHO | ||
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|''' | |'''S''' | ||
|JULHO | |JULHO | ||
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|''' | |'''T''' | ||
|AGOSTO | |AGOSTO | ||
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|SETEMBRO | |SETEMBRO | ||
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|OUTUBRO | |OUTUBRO | ||
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|''' | |'''X''' | ||
|NOVEMBRO | |NOVEMBRO | ||
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|''' | |'''W''' | ||
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Latest revision as of 07:07, 20 November 2023
DICIONÁRIO DE OPÇÕES
O que é uma opção do tipo PUT
A opção do tipo PUT é um contrato de GARANTIA de VENDA de um ativo por um preço pré-determinado com vencimento também pré-determinado.
O que é uma PUT e como e para que devemos comprá-la ou vende-la:
A opção do tipo PUT é um contrato de GARANTIA de VENDDA de um ativo por um preço pré-determinado com vencimento também pré-determinado para quem tem a posse da opção +PUT.
Para que serve uma PUT, quando utilizamos a +COMPRA de uma PUT:
Quando queremos garantir um preço mínimo de avenda do ativo. Em contrapartida o vendedor da PUT quer garantir a +COMPRA do ativo dentro de uma aposta dela. Este desejo de VENDA de ativo tem a OPÇÃO de escolha na data de vencimento se irá ou não EXERCER este direito de entregar o ativo contratado(exercer o negócio contratado).
Já quem vende o contrato tem o DEVER/OBRIGAÇÃO de cumprir o contrato caso o dono do contrato ache conveniente EXERCER aquela opção de no caso da PUT (+DIREITO_DE_ENTREGA_DO_ATIVO ao vendedor do contrato de compra (-PUT)do ativo por um preço pré determinado (strike)
Imagine o seguinte cenário real que não tem vínculo com os derivativos comuns de ativos negociados em bolsa de valores mobiliários no mercado a vista, mas num caso de commodities negociada na bolsa BM&F num contrato futuro:
Temos um produtor de soja que deseja garantir um preço minimo de venda visto que o futuro é inserto e ele precisa arcar com os custos de produção de sua safra de soja, e calculou que a soja a R$ 122,00 a saca é suficiente para suprir seus custos e gerar um lucro desejado para ele (produtor).
Por outro lado temos um dependente de compra de soja como insumo de sua produção derivada da soja, visto calculado seus custos de produção e seu lucro desejado está fazendo uma aposta em comprar mais barato do que ele acredita que estará no mercado avista na data do vencimento do ccontrato e recebe um prêmio para comprar a soja do produtor a determinado preço do contrato (strike da opção
Logo ele +COMPRA uma opção do tipo +PUT que chegando no dia do vencimento ele verá se o mercado a vista está abaixo do valor (strike) contratado no caso R$130,00 a saca.
Caso o valor de mercado a vista esteja abaixo do valor de R$130,00 ele decidirá EXERCER O DIREITO DE VENDA CONTRATADO do valor de R$130,00 pois o contrato estaria com valor de venda mais caro que o valor do mercado a vista, digamos R$127,00 reais.
Logo quem +COMPRA PUT deseja entregar o ATIVO ao preço contratado.
Logo quem -VENDE a PUT deverá comprar o ATIVO caso o contrato no exercício (caso dono da +PUT comprada decida executar o contrato ao strike de R$130,00, o que normalmente somente aconteceria se o mercado a vista estiver < (menor) que R$ 130,00.
As PUT tem uma codificação em LETRAS para o MÊS de vencimento do contrato:
| Código | Mês de Vencimento |
|---|---|
| M | JANEIRO |
| N | FEVEREIRO |
| O | MARÇO |
| P | ABRIL |
| Q | MAIO |
| R | JUNHO |
| S | JULHO |
| T | AGOSTO |
| U | SETEMBRO |
| V | OUTUBRO |
| X | NOVEMBRO |
| W | DEZEMBRO |
