O que e uma call: Difference between revisions

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Para que serve uma CALL, quando utilizamos a +COMPRA de uma '''CALL''':


Quando queremos garantir um preço mínimo de aquisição do ativo. Em contrapartida o vendedor da CALL quer garantir uma aposta no preço mínimo (ou que ele ache adequado à ele em suas estratégias internas) visto que quem '''+COMPRA''' o contrato tem a '''OPÇÃO''' de escolha na data de vencimento se irá ou não '''EXERCER''' este direito.
Para que serve uma '''CALL''', quando utilizamos a +COMPRA de uma '''CALL''':


Já quem vende o contrato tem o '''DEVER/OBRIGAÇÃO''' de cumprir o contrato caso o dono do contrato ache conveniente '''EXERCER''' aquela opção de no caso da '''CALL''' de +COMPRA do ativo pelo vendedor do contrato -COMPRA.
Quando queremos garantir um preço máximo de aquisição do ativo. Em contrapartida o vendedor da '''CALL''' quer garantir uma aposta no preço mínimo de venda do ativo (ou que ele ache adequado à ele em suas estratégias internas) visto que quem '''+COMPRA''' o contrato tem a '''OPÇÃO''' de escolha na data de vencimento se irá ou não '''[[EXERCER]]''' este direito ([[exercer]] o negócio contratado).


Imagine o seguinte cenário real que não tem vínculo com os derivativos comuns de ativos negociados em bolsa de valores mobiliários no mercado a vista, mas num caso de commodities negociada na bolsa BM&F num contrato futuro:<br / ><br />Temos um produtor de soja que deseja garantir um preço minimo de venda visto que o futuro é inserto e ele precisa arcar com os custos de produção de sua safra de soja, e calculou que a soja a R$ 122,00 a saca é suficiente para sobrir seus custos e gerar um lucro desejado para ele (produtor).<br /><br />
Já quem vende o contrato tem o '''DEVER/OBRIGAÇÃO''' de cumprir o contrato caso o dono do contrato ache conveniente '''EXERCER''' aquela opção de no caso da '''CALL''' (+COMPRA do ativo do vendedor do contrato -COMPRA).
Por outro lado temos um dependente de compra de soja como insumo de sua produção derivada da soja e que '''necessita garantir um preço máximo de compra da saca''' de soja visto calculado seus custos de produção e seu lucro desejado ele não pode comprar acima de R$130,00 a saca de soja.<br />Logo ele +COMPRA uma opção do tipo +CALL que chegando no dia do [[vencimento]] ele verá se o mercado a vista está abaixo do valor ([[strike]]) contratado no caso R$130,00 a saca.<br /><br />Caso o valor de mercado a vista esteja abaixo do valor de R$130,00 ele decidirá '''NÃO EXERCER O DIREITO DE COMPRA CONTRATADO''' do valor de '''R$130,00''' e compraria no mercado a vista que por ventura estaria '''R$127,00''' reais.<br /> <br />


'''Logo quem Temos um produtor de soja que deseja garantir um preço minimo de venda''' visto que o futuro é inserto e ele precisa arcar com os custos de produção de sua safra de soja, e calculou que a soja a R$ 130 saca é suficiente para sobrir seus custos e gerar um lucro desejado para ele (produtor).
Imagine o seguinte cenário real que não tem vínculo com os derivativos comuns de ativos negociados em bolsa de valores mobiliários no mercado a vista, mas num caso de commodities negociada na bolsa BM&F num contrato futuro:<br / ><br />Temos um produtor de soja que deseja garantir um preço minimo de venda visto que o futuro é inserto e ele precisa arcar com os custos de produção de sua safra de soja, e calculou que a soja a R$ 122,00 a saca é suficiente para suprir seus custos e gerar um lucro desejado para ele (produtor).<br /><br />
Por outro lado temos um dependente de compra de soja como insumo de sua produção derivada da soja e que '''necessita garantir um preço máximo de compra da saca''' de soja visto calculado seus custos de produção e seu lucro desejado ele não pode comprar acima de R$130,00 a saca de soja.<br />Logo ele +COMPRA uma opção do tipo '''+CALL''' que chegando no dia do [[vencimento]] ele verá se o mercado a vista está abaixo do valor ([[strike]]) contratado no caso R$130,00 a saca.<br /><br />Caso o valor de mercado a vista esteja abaixo do valor de R$130,00 ele decidirá '''NÃO EXERCER O DIREITO DE COMPRA CONTRATADO''' do valor de '''R$130,00''' e compraria no mercado a vista que por ventura estaria '''R$127,00''' reais.<br /> <br />
'''Logo quem +COMPRA CALL deseja receber o ATIVO ao preço contratado'''.<br />
'''Logo quem -VENDE a CALL deverá entregar o ATIVO caso o contrato''' no [[Exercicio|exercício]] (caso dono da +CALL comprada decida '''executar''' o contrato ao [[strike]] de R$130,00, o que normalmente somente aconteceria se o mercado a vista estiver > (maior) que R$ 130,00.


Logo quem +COMPRA CALL deseja receber o ATIVO ao preço contratado.<br />
===== As '''CALL''' tem uma codificação em LETRAS para o MÊS de [[vencimento]] do contrato: =====
Logo quem - VENDE a CALL '''deverá''' entregar o ATIVO caso o contrato de [[Exercicio|exercício]] (caso dono da +CALL comprada decida '''executar''' o contrato ao [[strike]] de R$130,00, o que normalmente somente aconteceria se o mercado a vista estiver > (maior) que R$ 130,00.
{| class="wikitable"
|+
!Código
!Mês de Vencimento
|-
|'''A'''
|JANEIRO
|-
|'''B'''
|FEVEREIRO
|-
|'''C'''
|MARÇO
|-
|'''D'''
|ABRIL
|-
|'''E'''
|MAIO
|-
|'''R'''
|JUNHO
|-
|'''G'''
|JULHO
|-
|'''H'''
|AGOSTO
|-
|'''I'''
|SETEMBRO
|-
|'''J'''
|OUTUBRO
|-
|'''K'''
|NOVEMBRO
|-
|'''L'''
|DEZEMBRO
|}

Latest revision as of 03:05, 20 November 2023

DICIONÁRIO DE OPÇÕES

O que é uma CALL e como e para que devemos comprá-la ou vende-la:

A opção do tipo CALL é um contrato de GARANTIA de COMPRA de um ativo por um preço pré-determinado com vencimento também pré-determinado.


Para que serve uma CALL, quando utilizamos a +COMPRA de uma CALL:

Quando queremos garantir um preço máximo de aquisição do ativo. Em contrapartida o vendedor da CALL quer garantir uma aposta no preço mínimo de venda do ativo (ou que ele ache adequado à ele em suas estratégias internas) visto que quem +COMPRA o contrato tem a OPÇÃO de escolha na data de vencimento se irá ou não EXERCER este direito (exercer o negócio contratado).

Já quem vende o contrato tem o DEVER/OBRIGAÇÃO de cumprir o contrato caso o dono do contrato ache conveniente EXERCER aquela opção de no caso da CALL (+COMPRA do ativo do vendedor do contrato -COMPRA). 

Imagine o seguinte cenário real que não tem vínculo com os derivativos comuns de ativos negociados em bolsa de valores mobiliários no mercado a vista, mas num caso de commodities negociada na bolsa BM&F num contrato futuro:

Temos um produtor de soja que deseja garantir um preço minimo de venda visto que o futuro é inserto e ele precisa arcar com os custos de produção de sua safra de soja, e calculou que a soja a R$ 122,00 a saca é suficiente para suprir seus custos e gerar um lucro desejado para ele (produtor).

Por outro lado temos um dependente de compra de soja como insumo de sua produção derivada da soja e que necessita garantir um preço máximo de compra da saca de soja visto calculado seus custos de produção e seu lucro desejado ele não pode comprar acima de R$130,00 a saca de soja.
Logo ele +COMPRA uma opção do tipo +CALL que chegando no dia do vencimento ele verá se o mercado a vista está abaixo do valor (strike) contratado no caso R$130,00 a saca.

Caso o valor de mercado a vista esteja abaixo do valor de R$130,00 ele decidirá NÃO EXERCER O DIREITO DE COMPRA CONTRATADO do valor de R$130,00 e compraria no mercado a vista que por ventura estaria R$127,00 reais.

Logo quem +COMPRA CALL deseja receber o ATIVO ao preço contratado.
Logo quem -VENDE a CALL deverá entregar o ATIVO caso o contrato no exercício (caso dono da +CALL comprada decida executar o contrato ao strike de R$130,00, o que normalmente somente aconteceria se o mercado a vista estiver > (maior) que R$ 130,00.

As CALL tem uma codificação em LETRAS para o MÊS de vencimento do contrato:
Código Mês de Vencimento
A JANEIRO
B FEVEREIRO
C MARÇO
D ABRIL
E MAIO
R JUNHO
G JULHO
H AGOSTO
I SETEMBRO
J OUTUBRO
K NOVEMBRO
L DEZEMBRO
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