Estrategia TRAVA DE BAIXA: Difference between revisions

Revision as of 12:05, 3 December 2023

ESTRATÉGIAS DE TESOURARIAS


NOME DA ESTRATÉGIA:	TRAVA DE BAIXA
QUANDO É UTILIZADA:	OPRAÇÃO DIRECIONAL / DEPOIS DE GRANDES ALTAS
TIPO DE OPÇÃO	+PUT strike maior -CALL strike menor
ATENÇÃO	COM PUT EXISTE CUSTO MAS SUA PERDA É LIMITADA COM CALL VOCÊ RECEBE DINHEIRO MAS SE DER ERRADO A PERDA É ILIMITADA

Imagine que você acredita que o ATIVO ABEV vai subir, logo montaríamos a seguinte operação: 
Imagine que o ativo es´ta a R$16,20

Você deve -COMPRAR uma opção do tipo CALL do strike R$ 16,07 (ticker: ABEVJ160) e -VENDA uma CALL do strike R$17,07 (strike: J170) 

[ +J160 / R$ 16,07 ] -> paga   -R$ 1,30 de custo pela compra da opção;
[ -J170 / R$ 17,07 ] -> recebe +R$ 0,80 de prêmio pela venda da opção;

TOTAL DE CUSTO = R$0,50
Esta trava tem um ganho máximo da diferença de strikes, 17 -16 = R$ 1,00. A um custo de R$0,50, ou seja, uma operação de alto risco, pois se der errado vc perde tudo e se der certo você ganha somente R$1,00 - R$0,50 (custo) = R$ 0,50 ganho máximo.

Agora veja esta outra TRAVA DE ALTA:

J170 custa R$0,80
J180 custa R$0,45
J190 custa R$0,30

Veja que estas duas últimas opções nos oferece melhor oportunidade acompanhe:
[ J180 - J 190 ] custo total de R$0,15
mas sabemos que está longe do preço do ativo, então podemos fazer a seguinte operação:
[ J170 - J 180 ] custo total de R$0,20
Operação muito boa pois está de 5 : 1

Sempre OTM

TA (Trava de Alta) é uma estrutura CARA pois no Brasil apostas no direcional sempre é CARO, sai mais barato apostar no INTERVALOR (com operações que apostam nãop na direção mas no intervalor de um range de preço),.

Deve ser operada sempre DEPOIS DE GRANDES QUEDAS (pois o direcional para cima, recuperação em determinados ativos tem ciclos previstos e é quase certo que depois desta GRANDE QUEDA o ciclo deste ativo seria para alta/recuperação da grande queda.

Não montar nas seguintes datas:

23 d.u e no 13 d.u (Dia útel antes do vencimento)

FAZER NESTA FAIXA DE >= 22 <= 14 d.u (Depois do 14 d.u ficar fora da operação porque o efeito hole pode ser muito forte)

A partir desta datas por exempdlo 8o. d.u. antes do vencimento fica baratinho.

Entrar sempre APÓS EFEITO CRUNCH

PAYOFF

esquerda|miniaturadaimagem

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 == ESTRATÉGIAS DE TESOURARIAS ==
+{| class="wikitable"
+|+
+|'''NOME DA ESTRATÉGIA:'''
+|'''TRAVA DE BAIXA '''
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+|'''ATENÇÃO'''
+|COM PUT EXISTE CUSTO MAS SUA PERDA É LIMITADA
+COM CALL VOCÊ RECEBE DINHEIRO MAS SE DER ERRADO  A PERDA É ILIMITADA
+|}
+ Imagine que você acredita que o ATIVO '''ABEV''' vai subir, logo montaríamos a seguinte operação: <br />Imagine que o ativo es´ta a R$16,20<br>
+ Você deve -COMPRAR uma opção do tipo '''[[CALL]]''' do '''[[strike]]''' R$ 16,07 ('''ticker''': '''ABEVJ160''') e -VENDA uma '''[[CALL]]''' do strike R$17,07 (strike: J170) <br>
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+'''TOTAL DE CUSTO = R$0,50'''<br>
+Esta trava tem um ganho máximo da diferença de strikes, 17 -16 = R$ 1,00. A um custo de R$0,50, ou seja, uma operação de alto risco, pois se der errado vc perde tudo e se der certo você ganha somente '''R$1,00 - R$0,50 (custo) = R$ 0,50 ganho máximo'''.
+ Agora veja esta outra TRAVA DE ALTA:<br>
+ J170 custa R$0,80<br>J180 custa R$0,45<br>J190 custa R$0,30<br \><br \>Veja que estas duas últimas opções nos oferece melhor oportunidade acompanhe:<br>'''[ J180 - J 190 ] custo total de R$0,15'''<br>mas sabemos que está longe do preço do ativo, então podemos fazer a seguinte operação:<br>'''[ J170 - J 180 ] custo total de R$0,20'''<br>Operação muito boa pois está de 5 : 1<br>
+'''<br />Sempre OTM'''
+'''TA''' (Trava de Alta)  é uma estrutura '''CARA''' pois no Brasil apostas no direcional sempre é '''CARO''', sai mais barato apostar no '''INTERVALOR''' (com operações que apostam nãop na direção mas no intervalor de um range de preço),.
+Deve ser operada sempre '''DEPOIS DE GRANDES QUEDAS''' (pois o direcional para cima, '''recuperação''' em determinados ativos tem ciclos previstos e é quase certo que depois desta GRANDE QUEDA o ciclo deste ativo seria para alta/recuperação da grande queda.
+'''Não montar nas seguintes datas:'''
+'''23 d.u e no 13 d.u (Dia útel antes do vencimento)'''
+FAZER NESTA FAIXA DE '''>= 22 <= 14''' d.u (Depois do '''14 d.u''' ficar fora da operação porque o '''efeito hole''' pode ser muito forte)
+A partir desta datas por exempdlo 8o. d.u. antes do vencimento fica baratinho.
+Entrar sempre '''APÓS [[EFEITO CRUNCH]]'''
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