Estrategia TRAVA DE BAIXA: Difference between revisions

Revision as of 12:06, 3 December 2023

ESTRATÉGIAS DE TESOURARIAS


NOME DA ESTRATÉGIA:	TRAVA DE BAIXA
QUANDO É UTILIZADA:	OPRAÇÃO DIRECIONAL / DEPOIS DE GRANDES ALTAS
TIPO DE OPÇÃO	+PUT strike maior -PUT strike menor
ATENÇÃO	COM PUT EXISTE CUSTO MAS SUA PERDA É LIMITADA COM CALL VOCÊ RECEBE DINHEIRO MAS SE DER ERRADO A PERDA É ILIMITADA

Imagine que você está em um ativo que está R$19,00 e este ativo foi até R$22,00.

TOTAL DE CUSTO = R$0,50
Esta trava tem um ganho máximo da diferença de strikes, 17 -16 = R$ 1,00. A um custo de R$0,50, ou seja, uma operação de alto risco, pois se der errado vc perde tudo e se der certo você ganha somente R$1,00 - R$0,50 (custo) = R$ 0,50 ganho máximo.

Agora veja esta outra TRAVA DE ALTA:

J170 custa R$0,80
J180 custa R$0,45
J190 custa R$0,30

Veja que estas duas últimas opções nos oferece melhor oportunidade acompanhe:
[ J180 - J 190 ] custo total de R$0,15
mas sabemos que está longe do preço do ativo, então podemos fazer a seguinte operação:
[ J170 - J 180 ] custo total de R$0,20
Operação muito boa pois está de 5 : 1

Sempre OTM

TA (Trava de Alta) é uma estrutura CARA pois no Brasil apostas no direcional sempre é CARO, sai mais barato apostar no INTERVALOR (com operações que apostam nãop na direção mas no intervalor de um range de preço),.

Deve ser operada sempre DEPOIS DE GRANDES QUEDAS (pois o direcional para cima, recuperação em determinados ativos tem ciclos previstos e é quase certo que depois desta GRANDE QUEDA o ciclo deste ativo seria para alta/recuperação da grande queda.

Não montar nas seguintes datas:

23 d.u e no 13 d.u (Dia útel antes do vencimento)

FAZER NESTA FAIXA DE >= 22 <= 14 d.u (Depois do 14 d.u ficar fora da operação porque o efeito hole pode ser muito forte)

A partir desta datas por exempdlo 8o. d.u. antes do vencimento fica baratinho.

Entrar sempre APÓS EFEITO CRUNCH

PAYOFF

esquerda|miniaturadaimagem

@@ Line 9: / Line 9: @@
 |-
 |'''TIPO DE OPÇÃO'''
-|'''+PUT strike maior   -CALL strike menor'''
+|'''+PUT strike maior   -PUT strike menor'''
 |-
 |'''ATENÇÃO'''
@@ Line 15: / Line 15: @@
 COM CALL VOCÊ RECEBE DINHEIRO MAS SE DER ERRADO  A PERDA É ILIMITADA
 |}
-  Imagine que você acredita que o ATIVO '''ABEV''' vai subir, logo montaríamos a seguinte operação: <br />Imagine que o ativo es´ta a R$16,20<br>
+  Imagine que você está em um ativo que está '''R$19,00''' e este ativo foi até '''R$22,00'''.<br>
- Você deve -COMPRAR uma opção do tipo '''[[CALL]]''' do '''[[strike]]''' R$ 16,07 ('''ticker''': '''ABEVJ160''') e -VENDA uma '''[[CALL]]''' do strike R$17,07 (strike: J170) <br>
- '''[ +J160 / R$ 16,07 ]''' -> paga   '''-R$ 1,30''' de custo pela compra da opção;<br >'''[ -J170 / R$ 17,07''' ] -> recebe '''+R$ 0,80''' de prêmio pela venda da opção;<br>
 '''TOTAL DE CUSTO = R$0,50'''<br>
 Esta trava tem um ganho máximo da diferença de strikes, 17 -16 = R$ 1,00. A um custo de R$0,50, ou seja, uma operação de alto risco, pois se der errado vc perde tudo e se der certo você ganha somente '''R$1,00 - R$0,50 (custo) = R$ 0,50 ganho máximo'''.